跳到主要内容

可转让提款订单账户_Negotiable Order of Withdrawal

可转让提款订单（NOW）账户是什么？​

可转让提款订单账户是一种有利息的活期存款账户。持有该账户的客户可以根据存款金额开具支票。可转让提款订单账户也被称为“NOW账户”。

主要要点​

  • NOW账户在多德-弗兰克法案出台之前是一个受欢迎的有利息活期存款账户。
  • NOW账户为流动资金提供了一个有利息的选项。
  • 多德-弗兰克法案废除了禁止活期存款账户支付利息的Q法规。[1]

理解可转让提款订单账户​

为了优化流动资金的回报，投资者有多种选择，包括：有利息的支票账户、高收益储蓄账户、货币市场账户和定期存款。寻找这些类型账户的人通常会向商业银行、共同储蓄银行和储贷协会寻求帮助。

直到2011年，NOW账户仍然是消费者希望从闲置现金中获取一些回报的一个可行选择。在2010年多德-弗兰克法案出台之前，美国的银行法规对“NOW账户”和“活期存款账户”进行了区分，尽管两者存在相似之处。这是因为Q法规（Reg Q）禁止银行对活期存款和支票账户支付任何利息。NOW账户和超级NOW账户是有暂时持有期的活期存款替代方案，实际上可以支付一些利息。多德-弗兰克法案废除了Q法规，使银行可以对活期存款支付利息，从而基本上消除了NOW账户的优势。[1]

可转让提款订单账户的历史​

禁止存款人在账户上赚取利息的历史可以追溯到大萧条时期。在1930年代，这一时期标志着银行巨变。许多人将活期存款的利息支付视为“过度竞争”，导致利润空间缩小。这主要是大纽约银行面临的一个问题。

随着1950年代利率的上升，许多银行开始试图规避禁令。这首先表现为非金钱奖励，例如提供更便利的服务、增加分支机构和赠送消费者商品以吸引新客户。隐性利息也逐渐获得了认可，包括优先贷款利率，银行常常将其与客户的活期存款余额关联起来。银行还开始为常见服务，如支票清算，显示低于成本的收费。

罗纳德·哈塞尔顿（Ronald Haselton），马萨诸塞州伍斯特市消费储蓄银行的前总裁和首席执行官，是第一个正式开发NOW账户的人。这直接挑战了对存款账户利息支付的禁令。1974年，国会允许马萨诸塞州和新罕布什尔州开设NOW账户。1976年，这一规定扩展至整个新英格兰，并设定了5%的利率上限。这些账户还要求客户提前七天通知。[2]

1980年，NOW账户的可获取性在全国范围内扩大。[3]随后，在1986年，这些账户的5%利率上限被取消。[4]上限的取消导致NOW账户的新变体——超级NOW账户的出现，超级NOW账户以提供比普通NOW账户更高的利率而闻名。

2010年，多德-弗兰克法案的条款导致Q法规的废除，Q法规的废除完全消除了对有利息支票账户的禁令。[1]因此，银行获得了更大的自由度来开发支付利息的支票账户产品。

NOW账户与活期存款账户的比较​

在现代，NOW账户通常已成为过去的事。除了利息利益外，NOW账户与活期存款支票账户之间的主要区别在于七天的持有期，这要求客户原则上提前计划可能的七天通知，并不是所有银行都执行这一持有期，但它是整体上划分这些账户的主要特征之一，同时也伴随着可计量的利率。

在Q法规被废除后，支票账户的产品种类变得更加多样化。在历史上，支票账户被用于即时取款，同时银行也依赖这些账户满足一些短期现金需求。

总体而言，主流银行之间的竞争相对较低，大多数银行几乎不提供任何利息。能够提供相对较高利率的账户通常伴随着较长的余额要求、常规直接存款和借记卡使用条件。一些特定的支票账户产品还可能提供现金返还或其他简单的附加功能。

参考文献​

[1] The Federal Reserve. "Federal Reserve Issues Final Rule to Repeal Regulation Q, Which Prohibited the Payment of Interest on Demand Deposits." Accessed Aug. 16, 2021.

[2] Federal Reserve Bank of St. Louis. “'NOW' Accounts." Accessed Aug. 16, 2021.

[3] Federal Reserve Bank of St. Louis. "NOW Accounts Go Nationwide," Page 1. Accessed Aug. 16, 2021.

[4] Federal Reserve Bank of St. Louis. "Requiem for Regulation Q: What It Did and Why It Passed Away," Page 31. Accessed Aug. 16, 2021.